内山篤税理士事務所

■　事業性評価とは　━━━━━・・・・・‥‥‥………
財務内容や担保・保証では測れない企業の事業内容や
将来性を評価する新しい融資の考え方です。
財務面だけでなく、企業の強みや成長性に基づいて
資金調達の可能性を広げる仕組みです。

＜事業性評価の定義と目的＞
事業性評価は、財務データに加え、
企業の戦略や競争力などを多角的に分析し、
将来性を見極める方法です。
これにより、融資対象が広がり、
金融機関との関係も強化されます。

＜事業性評価を推進する背景＞
従来の融資は財務重視で、創業期や
投資負担の大きい企業は支援を受けにくい状況でした。
しかし、2026年から始まる「企業価値担保権付き融資」により、
無形資産も評価対象となり、将来性を重視した融資が進みます。

■　これまでの融資との違い　━━━━━・・・・・‥‥‥………
2014年以前は、創業期や先行投資が多い企業にとって、
将来性があっても融資を受けにくい状況でした。
そこで金融庁は、将来性を重視した
「事業性評価」による融資を推進しています。
この仕組みでは、企業の数字だけでなく、人やアイデア、
成長性を含めた「定量評価」と「定性評価」の両面から、
数値と質を総合的に分析し、企業の可能性を見極めます。

【定量評価】
主な内容：売上高、利益率、キャッシュフローなどを分析します。
目的：財務基盤の安定性を把握します。

【定性評価】
主な内容：経営者の人物像や企業の強み、事業戦略などを評価します。
目的：成長性や将来性を見極めます。

■　事業性評価で特に見られる主な項目4つ　━━━━━・・・・・‥‥‥………
（1）市場動向
金融機関は市場の成長性や競合状況、
規制の変化を分析し、事業の将来性を判断します。
業界内での自社の立ち位置を明確にし、
成長が見込める市場でどのように競争力を
発揮できるかが評価のポイントになります。

（2）SWOT分析
自社の強み・弱み・機会・脅威を整理して、
事業の可能性を多面的に判断します。
金融機関は、この分析をもとに課題の改善策や
成長戦略の妥当性を確認し、
長期的な事業継続力を見極めます。

（3）商流分析（サプライチェーン分析）
仕入れから販売までの流れを可視化し、
収益性や効率性を分析します。
サプライチェーン全体を最適化できているかを確認し、
物流や製造プロセスの強みが競争力にどの程度
寄与しているかを評価します。

（4）経営者の資質
経営者のビジョン、業界経験、リーダーシップ、
リスク管理能力などを総合的に評価します。
経営者の判断力や成長意欲が高い場合、
事業拡大の可能性が高いとみなされ、
融資判断において有利になります。

■　事業性評価における融資の3つのメリット　━━━━・・・・・‥‥‥………
 融資を受けられる可能性が広がる
技術力や独自性、成長性が評価対象となり、
創業間もない企業や研究開発型、
IT系スタートアップも融資を受けやすくなりました。
赤字でも将来性が認められれば
資金調達ができる可能性があります。

 産業や地域経済の活性化につながる
中小企業が新規事業や設備投資に挑戦しやすくなり、
産業の活性化が進みます。
新たな雇用が生まれ、下請け企業の受注増など
地域経済への波及効果も期待できます。

 金融機関との関係が深まる
事業性評価では、金融機関と定期的な対話を通じて
事業理解を深めます。その結果、単なる融資関係ではなく、
経営アドバイスや追加融資などの伴走型支援が受けられます。

■　注意点　━━━━・・・・・‥‥‥………
事業性評価は将来性を重視した新しい融資制度ですが、
結果だけで融資が決まるわけではありません。
財務状況や返済能力も重要です。
また、評価基準は金融機関ごとに異なるため、
事前確認が大切です。
融資後も定期的な情報共有で信頼関係を築き、
支援や追加融資につなげましょう。

■　最後に　━━━━・・・・・‥‥‥………
事業性評価では、将来性や独自性が
評価されれば融資の可能性が高まります。
財務面も踏まえ、説得力ある事業計画を準備しましょう。